Month: October 2016

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Isabel es una empresaria y cliente de MAF que usó a Lending Circles para expandir su ya exitoso culinario. Ella tuvo esto que decir en la MAFter Party, una celebración de la red nacional de Lending Circles que se llevó a cabo el 27 de octubre de este año. 

Mi amor para la comida empezó desde que estaba pequeña, cuando vivía en México D.F., donde nací. Mi máma y mis 7 hermanas cocinaban para toda la familia, especialmente para los días de fiesta – el cocinar siempre me llamó la atención.

Cuando mi familia se mudó a San Francisco en el 2001, empecé cocinando desde mi casa en el Tenderloin.

isabel-mafter-blogFue una manera de crear comunidad en un lugar nuevo.

Preparaba comida tradicional que me recordaba de México: como guisados, arroz y frijoles, y tortillas hechas a mano.

En el 2007, una amiga me recomendó visitar La Cocina, una organización que apoya a mujeres emprendedoras — para formalizar mi negocio. Así fue como mi negocio empezó a crecer. Abrí un puesto en el Farmers Market de Noe Valley y empecé a cocinar los breadsticks para la pizzeria Delfina en La Misión. Decidimos llamar el negocio “El Buen Comer” y me dediqué a crear platillos auténticos mexicanos. Todavía uso la receta original de mi mamá para el mole verde.

Al principio, fue muy difícil: tuve que invertir bastante – en una camioneta, pagando permisos y comprando equipo para mi negocio. No tuve ninguna ganancia. Me sentí desmotivada – recuerdo que comenté a mi esposo, “no sé si quiero continuar.” Pero mi familia me apoyó. Uno de mis hijos me escribía notas con mensajes positivos para darme ánimos. Estaba determinada, y no me permití a rendirme.

Necesitaba comprar una vaporera industrial para vender mis tamales en el Farmers’ Market, pero el costo era de $1,400 dólares, y no teníamos suficientes ahorros. Fue en ese momento que escuché de MAF por una amiga que había participado en una tanda (Lending Circle) con MAF. Formé parte de un Lending Circle, y por primera vez, tuve manera de ahorrar dinero de forma segura y confiable.

buen-comer-familyEn el mes de junio, abrí mi restaurante, El Buen Comer, en la calle Mission en Bernal Heights. Mi esposo, mis hijos y yo corremos el negocio juntos, y mi esposo sigue en el Farmers Market los sábados.

Aunque el negocio ya no está físicamente en mi casa, el restaurante prácticamente es mi hogar. Pasó más tiempo allí que en mi propia casa!

Decoramos el restaurante con artesanias mexicanas y los carros de juguete con los que jugaban mis hijos cuando eran pequeños.

Esto nos ayuda a recordar como y a donde empezó nuestro sueño.

Lending Circles fue nuestra primera puerta financiera – me dio acceso a préstamos para abrir el restaurante, algo que nunca inmagine. Pero más importante, he podido manejar el sistema financiero, para abrir más oportunidades en el futuro. Mi sueño continua…estamos planeando hacer una tanda entre familia para nuestro crédito y emprender en nuestro próximo sueño.

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Jasmine and Pasha’s friendship began during childhood, when the two girls were elementary school classmates. Eventually they were assigned to different middle schools, and they lost touch. But the two young women shared a deep commitment to their educations and their futures. It was this quality that would reunite them and that would ultimately lead them to join Game Theory Academy’s first Lending Circle.

Their reunion was unexpected and unplanned. In 2015, when Jasmine and Pasha were in their senior years at two different Oakland high schools, they both enrolled in “Make Your Decisions Count,” a class on financial decision-making with the Oakland nonprofit Game Theory Academy (GTA). They resumed their friendship as if no time had passed and began parallel learning journeys that would prepare them for lifelong financial security.

jasmine3GTA’s mission is to equip young people with the decision-making skills and economic opportunities needed to achieve financial stability in adulthood. In “Make Your Decisions Count,” Jasmine and Pasha practiced slowing down their decision-making process and carefully considering the pros and cons of each step. They cultivated the habit of pausing before acting and considering the questions, “What’s in my best interest? And what do I need to know before I decide?”

Jasmine and Pasha knew these skills would aid them tremendously in important future decisions, such as selecting the best bank or making a plan to pay for college.

But a key to Jasmine and Pasha’s success – and their ongoing engagement with GTA – was the opportunity to put their newly acquired financial skills into practice.

They did this first through GTA’s internship program, and eventually through Lending Circles.

Job Skills: A step toward financial independence

After completing Make Your Decisions Count, both Jasmine and Pasha became interns with WOW Farm, GTA’s urban farming and business program. They were eager for the chance to apply their new skills to a real business. And on a practical level, they both needed the job experience.gta_pasha1

Pasha spoke to the value of learning and doing:

“By getting the GTA paychecks, we experience how to save it, budget it, take out $40 each time you get a check. You can talk the talk and walk the walk.”

Jasmine and Pasha successfully completed their internships and graduated from high school. But their learning wasn’t over: they both immediately enrolled in GTA’s “Crash Course in Job Readiness.” While many young adults who do not go directly to college get caught in a chaotic web of disconnected or stagnant activities, these two impressive young women refused to lose focus. They remained committed to their goals and took advantage of all GTA had to offer.

Lending Circles: Safe credit-building as the missing link

Jasmine and Pasha were skeptical of Lending Circles when the program first began at GTA.

Jasmine, for example, was uneasy with the emphasis on credit. The only way she knew to build credit was with a credit card, and she wisely thought of credit cards as risky for young people without steady incomes.

But Lending Circles provided her with a way to build credit that she trusted. She described her comfort with the program: “You don’t have to worry about going over your credit limit since it’s always a set amount.”

Pasha was similarly wary of credit cards. But at the same time, she recognized that not having a credit score would prove to be a barrier:

“You need a credit score to get a car, to do a lot of things. When you turn 18 and you’re about to go to college, all the banks send you credit card offers and sometimes the APR is really high and that can you mess up.”

For many young adults without much experience with formal financial transactions, the Lending Circles commitment can seem intimidating (a regular monthly payment!) and its value abstract (credit score, what?). But Pasha and Jasmine drew on their strong foundation in financial education to consider the benefits of the program. And more importantly, they had built a trusting relationship with GTA over the course of their participation in programs. So they took a chance and joined a Lending Circle.

The program was a success. Both Jasmine and Pasha began with no credit history at all — not uncommon for 18-year-olds. Now they each have a credit score over 650, which is 30 points higher than the average Millennial.

But a Lending Circle is more than a credit-building tool — it’s akin to a crash course in money management: participants have to save for a goal, repay a loan, plan ahead, and manage auto-pay transactions.

Thanks to Lending Circles, Jasmine and Pasha do not have to learn about credit the common way– by making mistakes that are hard to reverse. They’ve been able to build their credit safely, and with it, to build the foundations for a future of financial security.

Aligning participants’ and GTA’s goals

Game Theory Academy’s ultimate goal is to equip young people with the knowledge and confidence they need to navigate what are often mystifying and high-stakes financial decisions.

jasmine2Lending Circles are still gaining traction with GTA’s youth. But in a short time, the program has already gone a long way to deepen the organization’s financial capability services. GTA’s existing financial education modules expose young people to topics they don’t learn in school, and Lending Circles provide the opportunity to put what they learn into practice.

Jasmine now studies Mathematics at Chabot College, works
at a popular restaurant in Oakland’s Uptown, and interns with a bookkeeper. Pasha has a role in community affairs with a construction company and studies at Merritt College. They are graduating from Game Theory Academy with what every young adult needs and deserves: strong skills in financial and strategic decision-making, extensive job readiness training, solid work experience, and a fantastic credit score.

Like most of us, they don’t know exactly what’s next. But they are well-prepared for whatever it may be.

***

jd2-1Jasmin Dial, the author of this post, ran student engagement at Game Theory Academy from 2014-2016, including the launch and implementation of Lending Circles. She holds a B.A. from University of California at Berkeley and currently studies Public Policy at the University of Chicago.

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La amistad de Jasmine y Pasha empezó durante su infancia, cuando ambas chicas eran compañeras del colegio. Con el tiempo fueron asignadas a diferentes escuelas secundarias y perdieron el contacto. Pero las dos jóvenes compartían un profundo compromiso con sus educaciones y su futuro. Fue esta cualidad lo que las reuniría y lo que finalmente las llevaría a unirse al primer Lending Circle de la Game Theory Academy.

Su reunión fue inesperada y no planificada. En 2015, cuando Jasmine y Pasha estaban en sus últimos años en dos diferentes escuelas de educación media superior de Oakland, ambas se inscribieron en “Haz que tus decisiones valgan,” una clase sobre toma de decisiones financieras en una organización sin fines de lucro de Oakland, la Game Theory Academy (GTA). Reiniciaron su amistad como si no hubiera pasado el tiempo e iniciaron un viaje de aprendizaje paralelo que las prepararía para la seguridad financiera de por vida.

jasmine3La misión de la GTA es equipar a los jóvenes con habilidades de toma de decisiones y oportunidades económicas necesarias para conseguir estabilidad financiera en la vida adulta. En “Haz que tus decisiones valgan,” Jasmine y Pasha practicaron el hacer más lento su proceso de toma de decisiones y considerar con cuidado los pros y contras de cada paso. Cultivaron el hábito de detenerse antes de actuar y pensar en preguntas como “¿Qué es lo que me conviene más?” y “¿Qué necesito saber antes de decidir?”

Jasmine y Pasha sabían que estas habilidades les ayudarían de gran manera en importantes decisiones futuras, tales como seleccionar el mejor banco o al desarrollar un plan para pagar la universidad.

Pero algo clave en el éxito de Jasmine y Pasha – y su compromiso constante con la GTA – fue la oportunidad de poner sus recién adquiridas habilidades financieras en práctica.

Esto lo hicieron primeramente mediante el programa de interinato de la GTA y eventualmente a través de Lending Circles.

Habilidades de trabajo: Un paso hacia la independencia financiera

gta_pasha1Al terminar “Haz que tus decisiones valgan,” tanto Jasmine como Pasha se convirtieron en pasantes en la Granja WOW, el programa de agricultura y negocios urbanos de GTA. Ambas estaban deseosas de poner en práctica sus nuevas habilidades en un negocio real. Y en un nivel práctico, ambas necesitaban la experiencia laboral.gta_pasha1

Pasha habló sobre el valor de aprender y practicar:

“Al obtener un salario en la GTA, practicamos cómo ahorrarlo, presupuestarlo, y tomar $40 cada vez que recibíamos un cheque. No solo se trata de palabras sino también de acciones.”

Jasmine y Pasha terminaron con éxito sus interinatos y se graduaron de la escuela media superior. Pero su aprendizaje no había terminado: ambas inmediatamente se inscribieron en el  “Curso Intensivo de Preparación para el Trabajo” de la GTA. Mientras muchos jóvenes adultos que no van directamente a la universidad quedan atrapados en una caótica red de actividades desconectadas o estancadas, estas dos jóvenes emprendedoras se negaron a perder el enfoque. Mantuvieron el compromiso con sus metas y tomaron ventaja de todo lo que la GTA tenía para ofrecer.

Lending Circles: El eslabón perdido del desarrollo de crédito seguro

Jasmine y Pasha eran escépticas de Lending Circles cuando el programa empezó por primera vez en la GTA.

Jasmine, por ejemplo, se sentía incómoda con el énfasis en el crédito. La única forma que ella conocía para desarrollar crédito era mediante una tarjeta de crédito, y ella pensaba sabiamente que las tarjetas de crédito eran muy riesgosas para los jóvenes sin ingresos estables.

Pero Lending Circles le ofreció una forma de desarrollar crédito en el que ella podía confiar. Describió así su comodidad con el programa: “No tienes que preocuparte de sobrepasar tu límite de crédito, ya que siempre es una cantidad establecida.”

Pasha tenía una desconfianza similar hacia las tarjetas de crédito. Pero al mismo tiempo reconoció que no tener una puntuación de crédito llegaría a ser una barrera:

“Necesitas tener una puntuación de crédito para obtener un auto y para hacer muchas cosas. Cuando cumples 18 y estás a punto de ir a la universidad, todos los bancos te envían ofertas de tarjetas de crédito y a veces la TAE es muy alta y eso te puede complicar las cosas.”

Para muchos jóvenes adultos que no tienen mucha experiencia con transacciones financieras formales, el compromiso en Lending Circles puede parecer intimidante (¡un pago mensual constante!) y su valor abstracto (puntuación de crédito… ¿qué?). Pero Pasha y Jasmine recordaron sus fundamentos fuertes en educación financiera y consideraron los beneficios del programa. Y más importante, habían desarrollado una relación de confianza con la GTA durante su participación en otros programas. Así que le dieron una oportunidad y se unieron a un Lending Circle.

El programa fue un éxito. Tanto Jasmine como Pasha empezaron sin ningún historial crediticio; algo que no es raro para los jóvenes de 18 años. Ahora ambas tienen una puntuación de crédito de más de 650, que es 30 puntos más alta que el promedio de la generación del milenio.

Pero un Lending Circle es más que una herramienta de desarrollo de crédito; es similar a un curso intensivo de manejo de dinero: los participantes tienen que ahorrar para una meta, pagar un préstamo, planificar con anticipación, y gestionar transacciones de pago automático.

Gracias a Lending Circles, Jasmine y Pasha no tienen que aprender sobre el crédito de la manera común; cometiendo errores que son difíciles de arreglar. Han logrado desarrollar su crédito de forma segura, y con esto, han sentado la base para un futuro de seguridad financiera.

Coincidiendo las metas de los participantes y de la GTA

El objetivo final de la Game Theory Academy es equipar a los jóvenes con el conocimiento y la confianza que necesitan para navegar lo que a menudo son decisiones desconcertantes y de alto riesgo financiero.

jasmine2Lending Circles sigue ganando terreno con los jóvenes de la GTA. Pero en poco tiempo, el programa ya ha logrado bastante en profundizar los servicios de capacitación financiera de la organización. Los módulos de educación financiera actuales de la GTA presentan a los jóvenes con temas que no aprenden en la escuela, y Lending Circles les da la oportunidad de poner en práctica lo que aprenden.

Jasmine ahora estudia matemáticas en Chabot College, Trabaja en un restaurante popular en el Uptown de Oakland, y tiene una pasantía con un contador. Pasha tiene un puesto en actividades comunitarias con una compañía de construcción y estudia en el Merritt College. Se están graduando de la Game Theory Academy con lo que todo joven adulto necesita y merece: fuertes habilidades en toma de decisiones financieras y estratégicas, amplio entrenamiento de preparación para el trabajo, experiencia laborar sólida, y una fantástica puntuación de crédito.

Como la mayoría de nosotros, no saben exactamente qué viene después. Pero están bien preparadas para lo que sea que se presente.

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jd2-1Jasmin Dial, la autora de esta publicación, se encargó del compromiso estudiantil en la Game Theory Academy en el período 2014-2016, incluyendo el lanzamiento e implementación de Lending Circles. Ella tiene una licenciatura de la Universidad de California en Berkeley y actualmente estudia Política Pública en la Universidad de Chicago.

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